Borsa Options Indiani Trading

FAQs: futures e opzioni in India con l'uscita del Badla dal prossimo mese, il mercato azionario vedranno l'introduzione di opzioni e futures in una grande strada. Per gli investitori che hanno difficoltà a comprendere le terminologie associate a opzioni e futures, nonché le sue modalità di lavoro, ecco qualche spiegazione lucida. Quali sono le opzioni Un'opzione è un contratto, che dà al compratore (titolare) il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere determinato quantitativo di attività sottostanti, in un determinato (strike) prezzo su o prima di un periodo di tempo specificato (scadenza Data). Il sottostante può essere materie prime come il riso di grano olio oro di cotone o di strumenti finanziari come titoli azionari azionari obbligazioni index ecc Terminologia importante alla base - L'attività di sicurezza specifico su cui si basa un contratto di opzione. Opzione Premium - Questo è il prezzo pagato dal compratore al venditore per acquisire il diritto di acquistare o vendere Prezzo di Esercizio o Prezzo di Esercizio - Il prezzo di esercizio o l'esercizio di un'opzione è il specificata prezzo predeterminato del bene sottostante al quale il stesso può essere acquistato o venduto se l'acquirente dell'opzione esercita il diritto di acquistare vendere o prima del giorno di scadenza. Data di scadenza - La data in cui l'opzione scade è noto come data di scadenza. Alla data di scadenza, l'opzione viene esercitata o scade senza valore. Data di Esercizio - è la data in cui l'opzione è effettivamente esercitata. Nel caso delle opzioni europee alla data di esercizio è uguale alla data di scadenza, mentre in caso di opzioni americane, il contratto di opzione può essere esercitato in qualsiasi giorno tra l'acquisto del contratto e la data di scadenza (vedere l'opzione Americano Europeo) Open Interest - Il totale numero di opzioni contratti in essere nel mercato in un determinato punto del tempo. Titolare Opzione: è colui che acquista una opzione che può essere una chiamata o un put. Egli gode il diritto di acquistare o vendere l'attività sottostante a un determinato prezzo entro il tempo specificato. Il suo potenziale di rialzo è illimitato, mentre le perdite sono limitati al premio pagato da lui allo scrittore opzione. Opzione venditore scrittore: è colui che è obbligato ad acquistare (nel caso di un'opzione Put) o di vendere (in caso di opzione call), l'attività sottostante nel caso in cui l'acquirente dell'opzione decide di esercitare la sua opzione. I suoi profitti sono limitati al premio ricevuto dal compratore mentre il suo lato negativo è illimitata. Opzione Classe: Tutte le opzioni elencate di tipo particolare (cioè call o put) su un particolare strumento sottostante, ad esempio tutte le opzioni Sensex chiamata (o) tutti Sensex Opzioni put Series: Una serie opzione consiste di tutte le opzioni di una determinata classe con la stessa data di scadenza e prezzo di esercizio. Per esempio. BSXCMAY3600 è una serie opzioni che include tutte le opzioni di chiamata Sensex che vengono scambiati con prezzo di esercizio di 3600 amp scadenza a maggio. (BSX Stand per la BSE Sensex (indice sottostante), C è per Call Option. Maggio è la data di scadenza e prezzo di esercizio è 3600) Che cosa è Assegnazione Quando il titolare di un'opzione eserciti il ​​diritto di acquistare vendere, viene assegnato un venditore opzione selezionata in modo casuale l'obbligo di onorare il contratto sottostante, e questo processo è definito come assegnazione. Quali sono in stile europeo e americano di opzioni Un'opzione in stile americano è quella che può essere esercitato da parte dell'acquirente entro la data di scadenza, cioè in qualsiasi momento tra il giorno di acquisto dell'opzione e il giorno della sua scadenza. Il tipo europeo di opzione è quella che può essere esercitato da parte del compratore, il giorno di scadenza unica non amplificare qualsiasi momento prima. Quali sono le opzioni di chiamata Un'opzione call conferisce al detentore (acquirente uno che è lunga chiamata), il diritto di acquistare quantità specificata del titolo sottostante al prezzo di esercizio o prima della data di scadenza. Il venditore (uno che è chiamata a breve), tuttavia, ha l'obbligo di vendere l'attività sottostante se l'acquirente dell'opzione call decide di esercitare la sua opzione di acquisto. Esempio: un investitore acquista un opzione call europea sul Infosys al prezzo di esercizio di Rs. 3500 ad un premio di Rs. 100. Se il prezzo di mercato di Infosys, il giorno di scadenza è più di Rs. 3500, l'opzione verrà esercitata. L'investitore guadagnerà profitti una volta che il prezzo delle azioni attraversa Rs. 3600 (Prezzo di Esercizio Premium cioè 3.500.100). Supponiamo che prezzo delle azioni è Rs. 3800, l'opzione verrà esercitata e l'investitore comprare 1 parte di Infosys dal venditore dell'opzione a Rs 3500 e venderlo sul mercato a Rs 3800 un profitto di Rs. 200. In un altro scenario, se al momento della scadenza del prezzo delle azioni scende al di sotto Rs. 3500 dicono supponiamo che tocca Rs. 3000, l'acquirente dell'opzione call sceglierà di non esercitare la sua opzione. In questo caso l'investitore perde il premio (Rs 100), a pagamento, che sarà il profitto conseguito dal venditore dell'opzione call. Quali sono messi Opzioni Un'opzione put conferisce al detentore (acquirente uno che è lungo Put), il diritto di vendere quantità specificata del titolo sottostante al prezzo di esercizio o prima di una data di scadenza. Il venditore dell'opzione put (uno che è breve Put), tuttavia, ha l'obbligo di acquistare l'attività sottostante al prezzo di esercizio se l'acquirente decide di esercitare la sua opzione di vendita. Esempio: un investitore acquista una put europea su Reliance al prezzo di esercizio di Rs. 300-, ad un premio di Rs. 25-. Se il prezzo di mercato di Reliance, il giorno di scadenza è inferiore a Rs. 300, l'opzione può essere esercitata in quanto è in the money. Gli investitori punto di pareggio è Rs. 275 (Prezzo di Esercizio - premio pagato) cioè investitore guadagnare profitti se il mercato scende sotto 275. Supponiamo che prezzo delle azioni è Rs. 260, l'acquirente dell'opzione put compra subito Reliance quota nella RS di mercato. 260- amp esercita la sua opzione di vendita della quota di Reliance a Rs 300 per lo scrittore opzione rendendo così un utile netto di Rs. 15. In un altro scenario, se al momento di scadenza, il prezzo di mercato di Reliance è Rs 320 -. l'acquirente della put option sceglierà di non esercitare la sua opzione di vendita come egli può vendere sul mercato a un tasso più elevato. In questo caso l'investitore perde il premio pagato (i. e Rs 25-), che sarà il profitto conseguito dal venditore dell'opzione put. (Si prega di vedere la tabella) Come sono diverse opzioni da futuri Le differenze significative in futures e opzioni sono come sotto: Futures sono agreementscontracts di acquisto o vendita determinata quantità di attività sottostanti a un prezzo concordati tra l'acquirente e il venditore, entro e non oltre un tempo specificato. Sia l'acquirente e il venditore sono obbligati a buysell l'attività sottostante. In caso di opzioni l'acquirente ha il diritto e non l'obbligo, di acquistare o vendere l'attività sottostante. Contratti futures hanno profilo di rischio simmetrica sia per i compratori e venditori, mentre le opzioni hanno profilo di rischio asimmetrico. In caso di opzioni, per un acquirente (o detentore dell'opzione), il lato negativo è limitata al premio (prezzo dell'opzione) che ha pagato, mentre i profitti possono essere illimitata. Per un venditore o di un'opzione, tuttavia, il lato negativo è illimitato, mentre i profitti sono limitati al premio che ha ricevuto dal compratore. I prezzi contratti a termine sono influenzati principalmente dai prezzi del sottostante. I prezzi delle opzioni sono tuttavia, influenzata dai prezzi del sottostante, il tempo rimanente per scadenza del contratto e la volatilità del titolo sottostante. Non costa nulla a stipulare un contratto a termine, mentre vi è un costo di entrare in un contratto di opzioni, definito come Premium. Spiegare in denaro, il denaro e fuori delle Opzioni di denaro. Un'opzione è detto di essere at-the-money, quando le opzioni di prezzo di esercizio è pari al prezzo dell'attività sottostante. Questo è vero sia per le put e call. Un'opzione call è detto di essere in-the-money quando il prezzo di esercizio dell'opzione è inferiore al prezzo dell'attività sottostante. Ad esempio, una opzione call Sensex con sciopero di 3900 è in-the-money, quando il Sensex posto è al 4100 come l'opzione call ha valore. Il titolare chiamata ha il diritto di acquistare un Sensex a 3900, non importa quanto il prezzo di mercato spot è aumentato. E con il prezzo corrente al 4100, un profitto può essere fatta con la vendita di Sensex a questo prezzo più alto. D'altra parte, una opzione call è out-of-the-money quando il prezzo di esercizio è superiore al prezzo dell'attività sottostante. Utilizzando l'esempio precedente di opzione call Sensex, se il Sensex scende a 3700, l'opzione call non ha più valore di esercizio positivo. Il titolare chiamata non eserciterà l'opzione di acquistare Sensex al 3900 quando il prezzo corrente è a 3700. (Si veda la tabella) Un'opzione put è in-the-money quando il prezzo di esercizio dell'opzione è superiore al prezzo spot del sottostante. Ad esempio, un Sensex ha messo a sciopero del 4400 è in-the-money quando il Sensex è a 4100. Quando questo è il caso, l'opzione put ha un valore in quanto il titolare put può vendere il Sensex a 4400, un importo superiore al corrente Sensex del 4100. Allo stesso modo, una opzione put è out-of-the-money quando il prezzo di esercizio è inferiore al prezzo spot del sottostante. Nell'esempio di cui sopra, l'acquirente di Sensex put solito esercitare l'opzione quando il posto è a 4800. Il Put non ha più valore di esercizio positivo. Le opzioni sono detto di essere profondamente in-the-money (o profonda out-of-the-money) se il prezzo di esercizio è in notevole contrasto con il prezzo dell'attività sottostante. Quali sono coperte e nudo chiamate Una posizione un'opzione call che è coperto da una posizione opposta nello strumento sottostante (ad esempio azioni, materie prime, ecc), è chiamato un covered call. Scrivendo chiamate coperte comporta la scrittura di opzioni call quando le azioni che potrebbero avere da consegnare (se titolare dell'opzione esercita il diritto di acquistare), sono già di proprietà. Per esempio. Uno scrittore scrive una chiamata in Reliance e allo stesso tempo possiede azioni di Reliance in modo che se la chiamata è esercitata da parte del compratore, che può consegnare il magazzino. chiamate coperte sono molto meno rischioso di chiamate vive (dove non c'è posizione opposta nel sottostante), dal momento che la cosa peggiore che può succedere è che l'investitore è tenuto a vendere le azioni già possedute al di sotto del loro valore di mercato. Quando una consegna fisica chiamata nudo scoperto viene assegnato un esercizio, l'autore dovrà acquistare il sottostante per soddisfare il suo obbligo di chiamata e la sua perdita sarà l'eccedenza del prezzo di acquisto sopra il prezzo di esercizio della call ridotto del premio ricevuto per scrivere la chiamata. Qual è il valore intrinseco di un'opzione Il valore intrinseco di un'opzione è definito come l'importo di cui l'opzione è in-the-money, o il valore immediato esercizio dell'opzione quando la posizione di fondo è contrassegnato-to-market. Per una call option: Intrinsic Value Spot Price - prezzo d'esercizio di un'opzione put: Intrinsic Value Prezzo di Esercizio - Spot Prezzo Il valore intrinseco di una opzione deve essere un numero positivo o 0. Non può essere negativo. Per un'opzione call, il prezzo di esercizio deve essere inferiore al prezzo del titolo sottostante per la chiamata ad avere un valore intrinseco superiore a 0. Per una opzione put, il prezzo di esercizio deve essere maggiore rispetto al prezzo dell'attività sottostante per poter avere valore intrinseco. Spiega Time Value con riferimento alle opzioni. Il valore del tempo è la quantità acquirenti di opzioni sono disposti a pagare per la possibilità che l'opzione potrebbe diventare redditizia prima della scadenza a causa di cambiamento favorevole del prezzo del sottostante. Un'opzione perde il suo valore al momento in cui la data di scadenza si avvicina. Alla scadenza l'opzione vale solo il suo valore intrinseco. Valore di tempo non può essere negativo. Quali sono i fattori che influenzano il valore di un'opzione (premium) Ci sono due tipi di fattori che influenzano il valore del premio dell'opzione: prezzo del titolo sottostante, il prezzo di esercizio dell'opzione, la volatilità del titolo sottostante, il tempo di scadenza e il tasso di interesse risk free. Gli operatori di mercato diverse stime delle attività sottostanti futuri individui volatilità diverse stime della futura performance del sottostante, sulla base di analisi fondamentale o tecnica L'effetto di amplificatore domanda-offerta, sia nel mercato delle opzioni e nel mercato per l'attività sottostante Il quotdepthquot di il mercato per tale opzione - il numero di transazioni e il volume dei contratti di scambio in un dato giorno. Quali sono i diversi modelli di pricing per le opzioni I modelli di pricing delle opzioni teoriche sono utilizzati dai commercianti opzione per il calcolo del fair value di un'opzione sulla base dei citati fattori che influenzano precedenti. Un modello di valutazione delle opzioni assiste l'operatore a mantenere i prezzi delle chiamate amp mette in giusto rapporto numerico tra di loro amplificatore aiutare il commerciante fare offerte offerta amp rapidamente. I due modelli di pricing delle opzioni più popolari sono: Black Scholes modello che ipotizza la variazione percentuale del prezzo del sottostante segue una distribuzione normale. Binomiale modello che presuppone che variazione percentuale del prezzo del sottostante segue una distribuzione binomiale. Chi decide sul premio pagato sulle opzioni ampli come viene calcolato Opzioni Premium non è fissato dalla Borsa. Il prezzo equo valore teorico di un'opzione può essere conosciuto con l'ausilio di modelli di pricing e poi a seconda delle condizioni di mercato, il prezzo è determinato dalle offerte competitive e le offerte per l'ambiente di trading. Un opzioni di prezzo premium è la somma del valore intrinseco e valore temporale (spiegato sopra). Se il prezzo del titolo sottostante è mantenuto costante, la parte di valore intrinseco di un premio di opzione rimarrà costante pure. Pertanto, qualsiasi modifica del prezzo dell'opzione sarà interamente dovuto ad un cambiamento nel valore opzioni tempo. La componente valore temporale del premio di opzione può cambiare in risposta ad una variazione percentuale della volatilità del sottostante, il tempo di scadenza, le fluttuazioni dei tassi di interesse, i pagamenti di dividendi e per l'effetto immediato della domanda e dell'offerta sia per il sottostante e la sua opzione. Spiegare l'opzione greci Il prezzo di un'opzione dipende da alcuni fattori come il prezzo e la volatilità del sottostante, il tempo di scadenza, ecc I Greci di opzione sono gli strumenti che misurano la sensibilità del prezzo dell'opzione di quanto sopra evidenziato. Essi sono spesso utilizzati da operatori professionali per la negoziazione e la gestione del rischio di grandi posizioni in opzioni e le scorte. Questi greci opzione sono: Delta: è la greca opzione che misura la variazione stimata in opzione premiumprice per una variazione del prezzo del sottostante. Gamma: misura la variazione stimata nel Delta di un'opzione per un cambiamento nel prezzo del Vega sottostante. misure stimati variazione del prezzo dell'opzione per una variazione della volatilità del sottostante. Theta: misura la variazione stimata nel prezzo dell'opzione per un cambiamento nel tempo di scadenza dell'opzione. Rho: misura la variazione stimata nel prezzo dell'opzione per una variazione dei tassi di interesse privo di rischi. Che cosa è un Option Calculator Un calcolatore opzione è uno strumento per calcolare il prezzo di un'opzione in base a vari fattori che influenzano, come il prezzo del sottostante e sulla sua volatilità, il tempo di di scadenza, tasso di interesse privo di rischio ecc Aiuta anche l'utente capire come un cambiamento in uno qualsiasi dei fattori o più, influenzerà il prezzo dell'opzione. Chi sono i probabili giocatori nelle istituzioni dello Sviluppo opzioni di mercato, fondi comuni di investimento, gli intermediari finanziari, FIIs, mediatori, i partecipanti al dettaglio sono i probabili protagonisti del mercato delle opzioni. Perché mi investire in opzioni Cosa fare le opzioni mi offrono Oltre ad offrire la flessibilità all'acquirente sotto forma di diritto di acquistare o vendere, il vantaggio principale di opzioni è la loro versatilità. Possono essere come conservatore o come speculativi come quelli strategia di investimento impone. Alcuni dei vantaggi delle opzioni sono come sotto: leva alta come investendo piccola quantità di capitale (in forma di premio), si può prendere esposizione sottostante di valore molto maggiore. Pre-nota massimo rischio per un'opzione acquirente potenziale grande profitto e rischio limitato per il compratore dell'opzione Si può proteggere il suo portafoglio azionario da un calo del mercato attraverso l'acquisto di una put di protezione in cui si compra mette contro una posizione esistente. Questa posizione opzione può fornire l'assicurazione necessaria per superare l'incertezza del mercato. Quindi, pagando un relativamente piccolo premio (rispetto al valore di mercato del titolo), un investitore sa che non importa quanto il titolo scende, può essere venduto al prezzo di esercizio della put in qualsiasi momento fino a quando il Put scadenza. Per esempio. Un investitore in possesso di 1 azione di Infosys ad un prezzo di mercato di Rs 3800, pensa che lo stock è sopravvalutata e decide di acquistare un'opzione Put a un prezzo di Rs. 3800- pagando un premio di Rs 200- Se il prezzo di mercato di Infosys si riduce a Rs 3000-, può ancora vendere a Rs 3800- esercitando la sua opzione put. Così, per il pagamento del premio di Rs 200, la sua posizione è assicurato nel magazzino sottostante. Come posso utilizzare le opzioni Se si prevede un certo movimento direzionale nel prezzo di un titolo, il diritto di acquistare o vendere tale stock ad un prezzo prestabilito, per una durata di tempo in grado di offrire un'interessante opportunità di investimento. La decisione di quale tipo di opzione per l'acquisto dipende dal fatto che la vostra prospettiva per il rispettivo sicurezza è positivo (rialzista) o negativo (ribassista). Se la prospettiva è positiva, l'acquisto di un'opzione call crea l'opportunità di partecipare al potenziale di rialzo di un titolo senza dover rischiare di più di una frazione del suo valore di mercato (premio versato). Al contrario, se si prevede di movimento verso il basso, l'acquisto di un'opzione put vi permetterà di proteggere contro il rischio di ribasso senza limitare il potenziale di profitto. Opzioni di acquisto vi offrono la possibilità di posizionarsi di conseguenza con le aspettative del mercato in modo tale che è possibile sia profitto e proteggere con rischio limitato. Una volta che ho comprato un'opzione e pagato il premio per esso, come si ottiene opzione costante è un contratto che ha un valore di mercato come qualsiasi altra merce commerciabile. Una volta che l'opzione è comprato ci sono seguenti alternative che un titolare di opzione ha: Puoi vendere un'opzione della stessa serie, come quella che aveva acquistato e chiudere piazza fuori la vostra posizione in tale opzione in qualsiasi momento o prima della scadenza. È possibile esercitare l'opzione nel giorno di scadenza in caso di opzione europea o su o prima del giorno di scadenza, in caso di un'opzione americana. Nel caso in cui l'opzione è senza soldi, al momento di scadenza, scadrà senza valore. Quali sono i rischi di un acquirente opzioni La perdita rischio di un acquirente opzione è limitata al premio che ha pagato. Quali sono i rischi per uno scrittore Opzione Il rischio di un Writer Opzioni è illimitato dove i suoi guadagni sono limitati ai premi guadagnati. Quando una chiamata scoperto consegna fisica si esercita su, lo scrittore dovrà acquistare l'attività sottostante e la sua perdita sarà l'eccedenza del prezzo di acquisto sopra il prezzo di esercizio della call ridotto del premio ricevuto per la scrittura la chiamata. Lo scrittore di un'opzione put assume un rischio di perdita se il valore del sottostante diminuisce al di sotto del prezzo di esercizio. Lo scrittore di una put assume il rischio di un calo del prezzo del titolo sottostante potenzialmente a zero. Come può uno scrittore possibilità prendersi cura della sua scrittura Opzione rischio è un lavoro specializzato che è adatto solo per l'investitore esperto che capisce i rischi, ha la capacità finanziaria e ha liquidità sufficiente per soddisfare i requisiti di margine applicabile. Il rischio di essere uno scrittore opzione può essere ridotto con l'acquisto di altre opzioni sulla stessa attività sottostante assumendo così una posizione di diffusione o con l'acquisizione di altri tipi di posizioni in futures opzioni e altri mercati correlati copertura. Chi può scrivere opzioni nel mercato dei derivati ​​indiani nel mercato dei derivati ​​indiani, Sebi non ha creato alcun particolare categoria di opzioni scrittori. Ogni operatore di mercato in grado di scrivere opzioni. Tuttavia, i requisiti di margine sono stringenti per le opzioni di scrittori. Quali sono indice azionario Opzioni Le indice azionario opzioni sono opzioni in cui il sottostante è un indice azionario per esempio Opzioni su SampP 500 Index Options sulla BSE Sensex Opzioni ecc indice sono stati introdotti dal Chicago Board of Options Exchange nel 1983 il suo Indice SampP 100. Al contrario di opzioni su singoli titoli, opzioni su indici danno un investitore il diritto di acquistare o vendere il valore di un indice che rappresenta un gruppo di riserve. Quali sono gli usi di opzioni Indice Indice Opzioni consentire agli investitori di ottenere un'esposizione a un ampio mercato, con una decisione di trading e spesso con una sola operazione. Per ottenere lo stesso livello di diversificazione mediante singole azioni o opzioni su azioni individuali, sarebbero necessarie numerose decisioni e dalle compravendite. Dal momento che, un'ampia esposizione può essere acquisita con uno scambio, costi di transazione è anche ridotto utilizzando Index Options. In percentuale del valore sottostante, premi di opzioni su indici sono generalmente inferiori a quelli delle opzioni su azioni come opzioni azionari sono più volatili l'indice. Chi avrebbe utilizzare le opzioni su indici Index Options sono sufficientemente efficaci fare appello ad un ampio spettro di utenti, da investitori prudenti ai commercianti del mercato azionario più aggressivi. I singoli investitori potrebbero desiderare di capitalizzare opinioni di mercato (rialzista, ribassista o neutro) agendo sui loro punti di vista del mercato in generale o di uno dei suoi molti settori. I più sofisticati professionisti del mercato potrebbero trovare la varietà di contratti di opzione indice ottimi strumenti per migliorare le decisioni di market timing e la regolazione mix di attività per asset allocation. Per un mercato professionale, gestione dei rischi connessi con le posizioni azionarie di grandi dimensioni può significare utilizzando le opzioni su indici per ridurre sia il rischio o aumentare l'esposizione di mercato. Quali sono le opzioni su contratti individuali di Stock Option in cui il sottostante è un titolo azionario, sono definiti come opzioni su azioni. Sono per lo più opzioni di stile americano cash settled o regolato mediante la consegna fisica. I prezzi sono generalmente espressi in termini di sovrapprezzo per azione, anche se ogni contratto è sempre per un numero maggiore di azioni, ad esempio, 100. In che modo l'introduzione di opzioni in scorte specifiche beneficiare un'organizzazione Opzioni di investitore in grado di offrire un investitore la flessibilità si ha la necessità per le situazioni di investimento innumerevoli. Un investitore può creare posizione di copertura o uno del tutto speculativo, attraverso varie strategie che riflettono la sua tolleranza al rischio. Gli investitori di opzioni su azioni azionari potranno godere di una leva maggiore rispetto ai loro omologhi che investono nel mercato azionario sottostante se stessa in forma di una maggiore esposizione pagando una piccola somma a titolo di sovrapprezzo. Gli investitori possono anche usare le opzioni in azioni specifiche per coprire le loro posizioni di holding nel sottostante (cioè lungo nel magazzino stesso), con l'acquisto di un Put protettivo. Così essi potranno assicurare il loro portafoglio di titoli azionari pagando premio. ESOPs (opzioni impiegati Stock) sono diventati uno strumento di compensazione popolare con sempre più aziende che offrono lo stesso ai loro dipendenti. ESOPs sono soggetti a bloccare in periodi, che potrebbero ridurre le plusvalenze in mercati in calo - I derivati ​​possono aiutare arrestare tale perdita con risparmio fiscale. Un possessore di ESOPs possibile acquistare Opzione Put nel sottostante magazzino amplificatore esercitare lo stesso se il mercato scende al di sotto del prezzo di esercizio di blocco amplificatore nei suoi prezzi di vendita se Exchange traded opzioni su azioni sono emesse da società sottostanti. Le opzioni su azioni negoziate in borsa non vengono emessi dalle società sottostanti. Le aziende non hanno alcuna voce in capitolo selezione dei sottostanti azionari per le opzioni. Se i titolari di contratti di opzione azionari hanno tutti i diritti che i titolari di quote di capitale hanno. Titolare dei contratti di opzione azionari non hanno alcuno dei diritti che i proprietari di azioni ordinarie hanno - come i diritti di voto e il diritto a ricevere fx, dividendo ecc Per ottenere questi diritti un titolare di un'opzione chiamata deve esercitare il suo contratto e prendere in consegna le quote di capitale sottostanti. Quali sono salti (titoli di capitale di anticipazione a lungo termine) titoli azionari di anticipazione a lungo termine (Leaps) sono di lunga data opzioni put e call su azioni o ADR comuni. Queste opzioni a lungo termine forniscono al possessore il diritto di acquistare, in caso di una chiamata, o vendere, in caso di una put, un determinato numero di quote azionarie ad un prezzo predeterminato fino alla data di scadenza dell'opzione, che può essere di tre anni nel futuro. Quali sono le opzioni esotiche Derivati ​​con payoff più complicato del call e put europee o americane standard vengono definiti come opzioni esotiche. Alcuni degli esempi di opzioni esotiche sono come sotto: opzioni con barriera: in cui la vincita dipende dal fatto che il prezzo di attività sottostanti raggiunge un certo livello nel corso di un certo periodo di tempo. CAPS trattati su CBOE (negoziate sul SampP 100 amp SampP 500) sono esempi di opzioni con barriera in cui il pay-out è limitato in modo che non può superare i 30. Una PAC chiamata viene esercitato automaticamente un giorno in cui l'indice si chiude più di 30 sopra il prezzo di esercizio. Un put CAP è esercitato automaticamente un giorno in cui l'indice si chiude più di 30 al di sotto del livello tappo. Opzioni binarie: sono opzioni con payoff discontinuo. Un semplice esempio potrebbe essere un'opzione che paga se il prezzo di una quota di Infosys finisce al di sopra del prezzo di esercizio di Rs Say. 4000 amp paga nulla se finisce sotto lo sciopero. Quali sono over-the-counter opzioni Over-The-Counter sono quelli negoziati direttamente tra controparti e sono completamente flessibili e personalizzati. Vi è una certa standardizzazione per la facilità di negoziazione dei mercati più frequentati, ma i dettagli precisi di ogni transazione sono liberamente negoziabili tra acquirente e venditore. Dove posso scambi di opzioni e contratti a termine. Come azioni, opzioni e contratti futures sono negoziati in qualsiasi borsa. In Bombay Stock Exchange, le azioni sono negoziate su BSE Il sistema e le opzioni di linea di negoziazione (bullone) e futuri sono negoziati su derivati ​​di negoziazione e di regolamento (DTSS). Qual è il sottostante in caso di Opzioni di essere introdotto da BSE Il sottostante per le opzioni su indici è il BSE Sensex 30, che è l'indice di riferimento dei mercati dei capitali indiani, composto da 30 scrips. Quali sono le specifiche del contratto di Opzioni Sensex BSES opzioni primo indice si basa sulla BSE Sensex 30. Le opzioni Sensex sarebbero stile europeo di opzioni cioè le opzioni sarebbe esercitata soltanto il giorno di scadenza. Saranno stile premium cioè l'acquirente dell'opzione pagherà premio allo scrittore opzioni in contanti al momento della stipula del contratto. Il Premium e opzioni di insediamento valore (differenza tra sciopero e il prezzo spot al momento di scadenza), sarà citato in punti Sensex Il moltiplicatore del contratto per le opzioni Sensex è INR 50 il che significa che il valore monetario del premio e valore di liquidazione sarà calcolato moltiplicando i punti Sensex per 50. Ad esempio, se Premium citato per opzioni Sensex è 50 punti Sensex, il suo valore monetario sarebbe Rs. 2500 (5050). Ci saranno at-almeno 5 colpi (2 in the money, 1 vicino il denaro, 2 out of the money), disponibili in qualsiasi punto del tempo. Il giorno di scadenza per l'opzione Sensex è l'ultimo Giovedi del mese del contratto. Se si tratta di una festa, il giorno lavorativo immediatamente precedente sarà il giorno di scadenza. Ci saranno tre contratto serie mesi (Vicino, Medio ed Estremo) disponibili per la negoziazione, in qualsiasi punto del tempo. Il valore di liquidazione sarà il valore di chiusura del Sensex il giorno di scadenza. La dimensione tick per l'opzione Sensex è 0,1 punti Sensex (INR 5). Questo significa che la fluttuazione del prezzo minimo del valore del premio di opzione può essere termini Rupia 0.1.In questo si traduce in minima oscillazione dei prezzi di Rs 5. (Tick Size moltiplicatore 0,1 50). Ciò che è SPAN specifiche analisi del portafoglio di rischio (SPAN) è un sistema di gestione del rischio in tutto il mondo riconosciuto sviluppato da Chicago Mercantile Exchange (CME). Si tratta di un sistema di calcolo del margine di portafoglio-based adottato da tutte le principali borse derivati. Obiettivo di SPAN SPAN identifica rischio complessivo in un portafoglio completo di futures e opzioni allo stesso tempo riconoscendo le esposizioni uniche associati sia tra mesi e di rischio tra le materie prime relazioni. Esso determina la più grande perdita che un portafoglio potrebbe soffrire con il periodo specificato dal i. e scambio può essere giorno (o) due. BSE ha concesso in licenza da CME SPAN per il calcolo dei requisiti di margine a livello di Exchange. Allo stesso tempo, i membri possono anche calcolare i requisiti di margine dei loro clienti utilizzando PC SPAN. Che cosa è PC-SPAN PC-SPAN è un facile da usare il programma per PC che calcola i requisiti di margine SPAN ai membri finiscono. Come funziona PC SPAN: ogni giorno lavorativo lo scambio genera file dei parametri di rischio (parametri stabiliti dal cambio), che possono essere caricati dagli Stati. Il file di posizione composto da membri mestieri (propri clienti) e il file di parametro di rischio deve essere alimentato in PC-SPAN per il calcolo dei margini dovuti per le negoziazioni eseguite. Quale sarà il nuovo sistema di marginazione nel caso di opzioni e futures un modello di portafoglio basato marginazione (SPAN), sarebbe stato adottato che avrà una visione integrata del rischio nel portafoglio di ogni singolo cliente che comprende le sue posizioni in tutto il contratto derivato scambiato sul derivati ​​segmento. Il margine iniziale sarebbe basata su caso peggiore perdita del portafoglio di un cliente per coprire il 99 per cento del VaR in due giorni all'orizzonte. Il margine iniziale sarebbe compensate a livello di client e deve essere su base lorda al membro TradingClearing level. The portafoglio sarà mark to market su base giornaliera. Come sarà l'assegnazione di opzioni si svolge su esercizio di un'opzione da parte di un titolare dell'opzione, il software commerciale assegnerà l'opzione esercitata allo scrittore opzione base casuale basato su un algoritmo specificato. Che cosa fa un bisogno investitore di fare agli scambi di opzioni Un investitore deve registrarsi con un broker che è un membro dei derivati ​​BSE segmento. Se si vuole acquistare una opzione, si può effettuare l'ordine per l'acquisto di una chiamata Sensex o put con il broker. Il Premium deve essere pagato up-front in contanti. Si può o tenere in mano il contratto fino alla sua scadenza o quadrare la sua posizione entrando in un rovescio trade. If chiude la sua posizione, riceverà premio in contanti, il giorno successivo. Se l'investitore detiene la posizione fino al giorno di scadenza e decide di esercitare il contratto, riceverà la differenza tra opzione prezzo di liquidazione e il prezzo di esercizio in cash. If che non esercita la sua opzione, scadrà senza valore. Se un investitore vuole scrivere vendere un'opzione, dovrà effettuare un ordine per la vendita di un'opzione chiamata messa Sensex. margine iniziale in base alla sua posizione dovrà essere versato up-front (regolata da tali garanzie depositate presso il suo broker) e riceverà il premio in contanti, il giorno successivo. Tutti i giorni la sua posizione sarà mark to market e il margine di scostamento dovrà essere pagato. Si può chiudere la sua posizione da un acquisto l'opzione per il pagamento del premio richiesto. Il margine iniziale che aveva pagato in prima posizione sarà rimborsato. Se si aspetta fino a scadenza, e l'opzione viene esercitata, egli dovrà pagare la differenza di prezzo di esercizio e il prezzo di opzioni insediamento, in contanti. Se l'opzione non viene esercitata, l'investitore non dovrà pagare nulla. What steps will be taken by the exchange to create awareness about options amongst masses The exchange is conducting free of cost futures and options awareness programs for member brokers and their clients. This will be conducted across the country to reach investors at large. Use of this website andor products amp services offered by us indicates your acceptance of our disclaimer. Disclaimer: Futures, option amp stock trading is a high risk activity. Any action you choose to take in the markets is totally your own responsibility. TradersEdgeIndia will not be liable for any, direct or indirect, consequential or incidental damages or loss arising out of the use of this information. This information is neither an offer to sell nor solicitation to buy any of the securities mentioned herein. The writers may or may not be trading in the securities mentioned. All names or products mentioned are trademarks or registered trademarks of their respective owners. Copyright TradersEdgeIndia All rights reserved. Beginners Guide to Options What is an option An option is a contract giving the buyer the right, but not the obligation, to buy or sell an underlying asset (a stock or index) at a specific price on or before a certain date. An option is a derivative. That is, its value is derived from something else. In the case of a stock option, its value is based on the underlying stock (equity). In the case of an index option, its value is based on the underlying index (equity). An option is a security, just like a stock or bond, and constitutes a binding contract with strictly defined terms and properties. Options vs. Stocks Similarities: Listed Options are securities, just like stocks. Options trade like stocks, with buyers making bids and sellers making offers. Options are actively traded in a listed market, just like stocks. They can be bought and sold just like any other security. Differences: Options are derivatives, unlike stocks (i. e, options derive their value from something else, the underlying security). Options have expiration dates, while stocks do not. There is not a fixed number of options, as there are with stock shares available. Stockowners have a share of the company, with voting and dividend rights. Options convey no such rights. Call Options and Put Options Some people remain puzzled by options. The truth is that most people have been using options for some time, because option-ality is built into everything from mortgages to auto insurance. In the listed options world, however, their existence is much more clear. To begin, there are only two kinds of options: Call Options and Put Options. A Call option is an option to buy a stock at a specific price on or before a certain date. In this way, Call options are like security deposits. If, for example, you wanted to rent a certain property, and left a security deposit for it, the money would be used to insure that you could, in fact, rent that property at the price agreed upon when you returned. If you never returned, you would give up your security deposit, but you would have no other liability. Call options usually increase in value as the value of the underlying instrument increases. When you buy a Call option, the price you pay for it, called the option premium, secures your right to buy that certain stock at a specified price, called the strike price. If you decide not to use the option to buy the stock, and you are not obligated to, your only cost is the option premium. Put options are options to sell a stock at a specific price on or before a certain date. In this way, Put options are like insurance policies. If you buy a new car, and then buy auto insurance on the car, you pay a premium and are, hence, protected if the asset is damaged in an accident. If this happens, you can use your policy to regain the insured value of the car. In this way, the put option gains in value as the value of the underlying instrument decreases. If all goes well and the insurance is not needed, the insurance company keeps your premium in return for taking on the risk. With a Put option, you can quotinsurequot a stock by fixing a selling price. If something happens which causes the stock price to fall, and thus, quotdamagesquot your asset, you can exercise your option and sell it at its quotinsuredquot price level. If the price of your stock goes up, and there is no quotdamage, quot then you do not need to use the insurance, and, once again, your only cost is the premium. This is the primary function of listed options, to allow investors ways to manage risk. Types Of Expiration There are two different types of options with respect to expiration. There is a European style option and an American style option. The European style option cannot be exercised until the expiration date. Once an investor has purchased the option, it must be held until expiration. An American style option can be exercised at any time after it is purchased. Today, most stock options which are traded are American style options. And many index options are American style. However, there are many index options which are European style options. An investor should be aware of this when considering the purchase of an index option. Options Premiums An option Premium is the price of the option. It is the price you pay to purchase the option. For example, an XYZ May 30 Call (thus it is an option to buy Company XYZ stock) may have an option premium of Rs.2. This means that this option costs Rs. 200.00. Why Because most listed options are for 100 shares of stock, and all equity option prices are quoted on a per share basis, so they need to be multiplied times 100. More in-depth pricing concepts will be covered in detail in other section. Strike Price The Strike (or Exercise) Price is the price at which the underlying security (in this case, XYZ) can be bought or sold as specified in the option contract. For example, with the XYZ May 30 Call, the strike price of 30 means the stock can be bought for Rs. 30 per share. Were this the XYZ May 30 Put, it would allow the holder the right to sell the stock at Rs. 30 per share. Expiration Date The Expiration Date is the day on which the option is no longer valid and ceases to exist. The expiration date for all listed stock options in the U. S. is the third Friday of the month (except when it falls on a holiday, in which case it is on Thursday). For example, the XYZ May 30 Call option will expire on the third Friday of May. The strike price also helps to identify whether an option is in-the-money, at-the-money, or out-of-the-money when compared to the price of the underlying security. You will learn about these terms later. Exercising Options People who buy options have a Right, and that is the right to Exercise. For a Call exercise, Call holders may buy stock at the strike price (from the Call seller). For a Put exercise, Put holders may sell stock at the strike price (to the Put seller). Neither Call holders nor Put holders are obligated to buy or sell they simply have the rights to do so, and may choose to Exercise or not to Exercise based upon their own logic. Assignment of Options When an option holder chooses to exercise an option, a process begins to find a writer who is short the same kind of option (i. e. class, strike price and option type). Once found, that writer may be Assigned. This means that when buyers exercise, sellers may be chosen to make good on their obligations. For a Call assignment, Call writers are required to sell stock at the strike price to the Call holder. For a Put assignment, Put writers are required to buy stock at the strike price from the Put holder. Types of options There are two types of options - call and put. A call gives the buyer the right, but not the obligation, to buy the underlying instrument. A put gives the buyer the right, but not the obligation, to sell the underlying instrument. Selling a call means that you have sold the right, but not the obligation, for someone to buy something from you. Selling a put means that you have sold the right, but not the obligation, for someone to sell something to you. Strike price The predetermined price upon which the buyer and the seller of an option have agreed is the strike price, also called the exercise price or the striking price. Each option on a underlying instrument shall have multiple strike prices. In the money: Call option - underlying instrument price is higher than the strike price. Put option - underlying instrument price is lower than the strike price. Out of the money: Call option - underlying instrument price is lower than the strike price. Put option - underlying instrument price is higher than the strike price. At the money: The underlying price is equivalent to the strike price. Expiration day Options have finite lives. The expiration day of the option is the last day that the option owner can exercise the option. American options can be exercised any time before the expiration date at the owners discretion. Thus, the expiration and exercise days can be different. European options can only be exercised on the expiration day. Underlying Instrument A class of options is all the puts and calls on a particular underlying instrument. The something that an option gives a person the right to buy or sell is the underlying instrument. In case of index options, the underlying shall be an index like the Sensitive index (Sensex) or SampP CNX NIFTY or individual stocks. Liquidating an option An option can be liquidated in three ways A closing buy or sell, abandonment and exercising. Buying and selling of options are the most common methods of liquidation. An option gives the right to buy or sell a underlying instrument at a set price. Call option owners can exercise their right to buy the underlying instrument. The put option holders can exercise their right to sell the underlying instrument. Only options holders can exercise the option. In general, exercising an option is considered the equivalent of buying or selling the underlying instrument for a consideration. Options that are in-the-money are almost certain to be exercised at expiration. The only exceptions are those options that are less in-the-money than the transactions costs to exercise them at expiration. Most option exercise occur within a few days of expiration because the time premium has dropped to a negligible or non-existent level. An option can be abandoned if the premium left is less than the transaction costs of liquidating the same. Option Pricing Options prices are set by the negotiations between buyers and sellers. Prices of options are influenced mainly by the expectations of future prices of the buyers and sellers and the relationship of the options price with the price of the instrument. An option price or premium has two components. intrinsic value and time or extrinsic value. The intrinsic value of an option is a function of its price and the strike price. The intrinsic value equals the in-the-money amount of the option. The time value of an option is the amount that the premium exceeds the intrinsic value. Time value Option premium - intrinsic value. Beginners Guide to Option Trading and Investing in Call and Put Options Use of this website andor products amp services offered by us indicates your acceptance of our disclaimer. Disclaimer: Futures, option amp stock trading is a high risk activity. Any action you choose to take in the markets is totally your own responsibility. TradersEdgeIndia will not be liable for any, direct or indirect, consequential or incidental damages or loss arising out of the use of this information. This information is neither an offer to sell nor solicitation to buy any of the securities mentioned herein. The writers may or may not be trading in the securities mentioned. All names or products mentioned are trademarks or registered trademarks of their respective owners. Copyright TradersEdgeIndia All rights reserved. Welcome to TradingPicks - Your one stop solution provider and guide to help you - the Futures Trader, improve your trading performance and maximize your returns in the Indian Stocks amp Commodities Markets Our trading articles take advantage of intra-day volatility, short term explosive moves and strong trends to help any futures trader extract the maximum amount of profits in the shortest amount of time. Our trading articles are backed by years of research and actual real time trading experience, through all market turbulences and across all market conditions. We focus on the market and what it is doing, not what we wish it did, pray it did or think it did. Our goal is to help our readers achieve above-average returns from the Indian Stocks amp Commodities markets and create wealth for themselves and their families. Our articles focus on Indian Stocks amp Commodities futures and use proprietary analytical methods to uncover trading and investing opportunities with strong wealth creation and profit making potential. We analyze eight different parameters to help YOU make more profitable trades. We Analyze Trends Trend describes the persistence of prices to move in a particular direction over a certain period of time. Our newsletter will never allow you to trade against the trend. We Analyze Direction Direction within a trend describes whether a particular stock or commodity is flowing with the trend or retracing against the trend. We Analyze Market Strength Market strength describes the level of interest in a company. Higher volumes indicate more participants and therefore more strength. We Analyze Momentum Momentum describes the speed at which prices move over a certain period of time. Changes in momentum tend to preempt changes in price. We Analyze Volatility Volatility describes the magnitude of day-to-day price fluctuations. Changes in volatility tend to preempt changes in price. We Analyze Cycles Some securities show a tendency to move in cycle patterns. Price changes can frequently be anticipated at key cyclical intervals. We Analyze Support amp Resistance Support and Resistance describes the phenomenon of prices repeatedly rising and falling between certain prices levels. When price penetrates support or resistance levels, they tend to establish new support and resistance levels. We Analyze Patterns Patterns describe recognizable shapes on a stock chart. Certain patterns preempt changes in price. Whether you are a first time investor, a seasoned pro, an quotin and outquot day trader or a long term investor, Trading Picks will provide you with the necessary strategies you need for maximum profits and success in todays dynamic markets. Trading Picks only allows you to trade the most profitable trend direction and helps you get into the real trend and stay out of most range bound trading that eats away at your profits. Most unsuccessful traders spend their entire careers looking for better ways to predict the markets. However if you can develop the dedication and discipline to always trade in the direction of the trend using the Trading Picks Stock, Index or Commodities Futures trading newsletter, you will make a giant step in the direction of profitable trading. We believe that fundamental information is already priced into the stock and that the stock market is simply a battle between fear and greed. Fear of prices going down cause investors to sell while greed drives prices up. Our various articles aim to keep you informed of the latest market trends and to provide you with the knowledge you need to make sound investing or trading decisions. Our goal is to help our readers achieve above-average returns and create wealth for themselves and their families. SHARETIPSINFO gtgt Articles Directory gtgtWhat is option trading How to do option trading in Indian stock market Option is basically an instrument that is traded at the derivative segment in stock market. Option is a contract between the buyer and seller to buy or sell a one or more lot of underlying asset at a fixed price on or before the expiry date of the contract. While buying an option a contract the buyer has the right to exercise the option within the stipulated time period but he or she is not bound to exercise that option. On the other hand if the buyer is willing to exercise the option the seller is bound to honor that contract. In option trading the price that is agreed up on for trading is called the strike price and the date on which the option contract is going to expire is called the expiration time or expiry. There can be different underlying assets for which options are traded including stocks, index, commodity, derivative instrument like the future contract and so on. Types of option contract ndash There are mainly two types of option contacts that you can buy or sell at the stock market ndash lsquoCall Optionrsquo and the lsquoPut Optionrsquo. Call Option ndash When you are buying a call option it will give you the right to buy the underlying asset at the strike price within the stipulated time period. The option writer, who is creating the call option, will have the obligation to sell the asset if you are willing to buy as per the contract. For buying the call option you will have to pay the premium price of the contract to the option writer. Put Option ndash A put option is the opposite of the call option. When you are buying a put option it will give you the right to sell off the asset in the strike price on or before the expiry of the option contract. While you will have the freedom to either honor the put option or ignore it, the seller of the put option will be legally bound to buy the put if you are willing to sell. Trading in option contracts ndash For trading in the option contracts you have to pay the premium price to the writer of the option contract. Like in other forms of derivative trading in option trading as well you have to buy or sell the option contract for one or more lot. A lot comprises a fixed number of underlying assets and the price of the lot is determined by calculating current valuation of the asset in the market and the number of units in the lot. From an investors point of view there are double folded benefit of option trading. Firstly, the leverage of the option trading that lets you control greater value of investment with significantly lower deposits. In option trading you need much lower deposits to trade in option trading than investing or buying the same quantity of asset outright. Apart from leverage, the option trading has lower risk that investment in cash segment or trading in the future contracts. If you have a speculation that the price of particular stock is going to rise, you can buy the call option of that stock. If the stock rises to your expectation within the expiry date then you can always exercise that option contract to make your profit, else you can let the option expire worthless. Even in that case you need not pay anything more than the premium of the option contract. On the opposite side if you think that price of a certain stock is going to fall, you can buy the put option instead of selling a future contract. In this case also you can make profit by exercising the put option within the period or let it expire without any action on your part. With so much advantage of the option it is strange that maximum traders make loss while trading in option contracts. The major reason behind this is they end up buying really overpriced option contracts and most of these contracts expire worthless. So if you want to make sure that you make profit from option trading, you need to determine the fair value of the option before trading in that option. 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