Opzioni Basics Tutorial. Nowadays, molti investitori portafogli comprendono investimenti come azioni fondi comuni di investimento e obbligazioni ma la varietà di titoli che avete a vostra disposizione non finisce qui Un altro tipo di sicurezza, chiamato un'opzione, presenta un mondo di opportunità per investitori sofisticati. il potere di opzioni sta nella loro versatilità Esse consentono di adattare o regolare la posizione in base a qualsiasi situazione che si pone opzioni possono essere come speculativa o conservatore come si desidera Questo significa che si può fare tutto da proteggere una posizione da un calo di scommesse a titolo definitivo sul movimento di un mercato o index. This versatilità, tuttavia, non vengono senza i suoi costi opzioni sono titoli complessi e possono essere estremamente rischioso Questo è il motivo per cui, quando trading opzioni, si vedrà un disclaimer come i following. Options comportano rischi e non sono adatti per lo scambio di tutti opzione può essere di natura speculativa e portare sostanziale rischio di perdita di investire solo con rischio capital. Despite quello che nessuno ti dice, l'opzione di trading comporta dei rischi, soprattutto se non sai quello che stai facendo causa di questo, molti persone suggeriscono a evitare di opzioni e dimenticare la loro existence. On altra parte, ignorando qualsiasi tipo di voi posti di investimento in una posizione debole Forse la natura speculativa di opzioni doesn t misura il vostro stile Nessun problema - allora don t ipotizzano nelle opzioni ma, prima di decidere di non investire in opzioni, è necessario comprendere loro non imparare come funzionano le opzioni è così pericoloso come saltare a destra in senza sapere sulle opzioni che ci si non solo gettar avere un altro elemento nella vostra cassetta degli attrezzi investire ma anche perdere la comprensione del funzionamento di alcune delle più grandi aziende del mondo s se è per coprire il rischio di operazioni di cambio o per dare ai dipendenti la proprietà sotto forma di stock option, la maggior parte delle opzioni oggi uso multinazionali in un modo o another. This esercitazione vi introdurrà ai fondamenti di opzioni Tenete a mente che la maggior parte dei commercianti opzioni hanno molti anni di esperienza, in modo da don t si aspettano di essere un esperto subito dopo la lettura di questo tutorial Se si aren t familiarità con come funziona il mercato azionario, controllare il tutorial Basics Fotografici. una guida dell'opzione Strategie di Trading per Beginners. Options sono contratti derivati condizionali che consentono agli acquirenti dei contratti aka titolari di opzione, per acquistare o vendere un titolo ad un scelti gli acquirenti di opzione viene addebitato un importo chiamato un premio dai venditori per un tale destra dovrebbe mercato prezzi sfavorevole per i titolari di opzione, che ti consente l'opzione scade senza valore e garantendo così che le perdite non sono superiore al premio al contrario, i venditori di opzioni, alias scrittori opzione si assumono un rischio maggiore rispetto agli acquirenti di opzione, che è il motivo per cui Demand questo premio per saperne di più sulle opzioni di Basics. Options sono divisi in opzioni call e put un'opzione call è dove l'acquirente del contratto acquista il diritto di acquistare l'attività sottostante in futuro ad un prezzo predeterminato, chiamato prezzo di esercizio o prezzo di esercizio a opzione put è dove l'acquirente acquisisce il diritto di vendere l'attività sottostante in futuro le opzioni commerciali price. Why predeterminate, piuttosto che un asset. There diretta sono alcuni vantaggi di opzioni di trading il Consiglio di opzione Exchange CBOE di Chicago è il più grande tale scambio in tutto il mondo, offrendo opzioni su una vasta gamma di singole azioni e indici vedere opzioni Do I venditori hanno un Traders Trading Edge può costruire strategie di opzione che vanno da quelle semplici di solito con una sola opzione, a quelli molto complessi che coinvolgono molteplici possibilità simultanea positions. The di seguito sono riportati strategie di opzione di base per principianti Vedere anche 10 strategie opzione per le chiamate a lunga Know. Buying call. This è la posizione preferita di commercianti che are. Bullish su una particolare azione o indice e non vogliono rischiare i loro capitali in caso di movimento al ribasso. Wanting di prendere profitto leva su market. Options ribasso sono strumenti a leva che consentono agli operatori di amplificare il vantaggio rischiando più piccoli importi di quanto sarebbe altrimenti necessario se il sottostante si scambiata opzioni standard su un singolo titolo è equivalente per dimensioni, a 100 quote di capitale Con opzioni di trading, gli investitori possono trarre vantaggio da sfruttare opzioni Supponiamo un commerciante vuole investire circa 5000 in Apple AAPL, negoziazione intorno a 127 dollari per azione Con questo importo che si può acquistare 39 azioni per 4953 Supponiamo allora che il prezzo del titolo aumenta di circa 10 a 140 nel corso dei prossimi due mesi ignorando qualsiasi commissioni di intermediazione, commissioni o di transazione, portafoglio del commerciante s salirà a 5448, lasciando al commerciante un ritorno dollaro netto di 448 o circa 10 sul capitale invested. Given budget di investimento disponibili al commerciante s lui lei può comprare 9 opzioni per 4.997 65 la dimensione del contratto è di 100 azioni di Apple, per cui il commerciante è effettivamente fare un affare di 900 azioni Apple Come per lo scenario di cui sopra, se il prezzo aumenta a 140 a scadenza il 15 maggio 2015, il commerciante s profitto dalla posizione di opzione sarà il seguente profitto dalla posizione sarà 11.700 4.997 65 6.795 o un ritorno sul capitale investito 135, un ritorno molto più grande rispetto alla negoziazione del sottostante risorsa directly. Risk della strategia il commerciante s perdita potenziale da una lunga chiamata è limitata al premio pagato profitto potenziale è illimitato, il che significa il payoff aumenta tanto quanto le sottostanti aumenti dei prezzi delle attività ulteriori informazioni nella gestione del rischio con le opzioni strategie a lungo e breve chiamata e mettere Positions. Buying mette lungo put. This è la posizione preferita di commercianti che are. Bearish su un ritorno sottostante, ma non vogliono correre il rischio di movimenti avversi in un breve strategy. Wishing vendita di approfittare di leva position. If un commerciante è ribassista sul mercato, che può breve vendere un bene come Microsoft MSFT per esempio Tuttavia, l'acquisto di una put option sulle azioni può essere una strategia alternativa un'opzione put permetterà al trader di beneficiare della posizione, se il prezzo del titolo scende Se d'altra parte il prezzo non aumenta , l'operatore può poi lasciare l'opzione scadere senza valore perdendo solo il premio per ulteriori informazioni, vedere Stock Option scadenza Cycles. Risk della strategia di perdita potenziale è limitato al premio pagato per il costo dell'opzione dell'opzione moltiplicato il volume del contratto Dal momento che la funzione di payoff la lunga put è definito come prezzo max esercizio - prezzo delle azioni - 0 il massimo profitto dalla posizione è limitato, dal momento che il prezzo delle azioni non può scendere sotto lo zero Vedere le graph. This è la posizione preferita di commercianti who. Expect nessun cambiamento o di un leggero aumento del price. Want sottostante per limitare potenziale di rialzo in cambio di protection. The coperto strategia chiamata ribasso limitato comporta una posizione corta in un'opzione call e di una posizione lunga nel sottostante la posizione lunga assicura che lo scrittore chiamata breve consegnerà la prezzo del sottostante dovrebbe lungo trader esercitare l'opzione con un fuori dell'opzione call denaro, un commerciante raccoglie una piccola quantità del premio, consentendo anche limitato potenziale di rialzo Leggi tutto nella comprensione out Of il premio Opzioni denaro raccolto copre le perdite potenziali al ribasso per alcuni misura nel complesso, la strategia di replica sinteticamente l'opzione di vendita a breve, come illustrato nel grafico below. Suppose il 20 marzo 2015, un operatore utilizza 39.000 per comprare 1000 azioni di BP BP a 39 dollari per azione e, contemporaneamente, scrive un'opzione 45 chiamata al costo di 0 35, con scadenza al 10 ricavato giugno netti da questa strategia è un deflusso di 38 650 0 35 1.000 39 1.000 e quindi totale spesa per investimenti è ridotta dal premio di 350 raccolte dalla posizione corta opzione call la strategia in questo esempio implica che il commerciante non si aspetta il prezzo di muoversi al di sopra di 45 o significativamente al di sotto 39 nel corso dei prossimi tre mesi le perdite nel portafoglio di azioni fino a 350 nel caso in cui il prezzo scende a 38 65 saranno compensati dal premio ricevuto dalla posizione scelta, in tal modo, una protezione al ribasso limitata sarà fornito ulteriori informazioni, vedere ridurre il rischio Opzioni Con Calls. Risk coperto della strategia se il prezzo aumenta quota di più di 45 alla scadenza, l'opzione call a breve saranno esercitati e il commerciante dovrà consegnare il portafoglio azionario, perderlo completamente Se il prezzo della quota scende significativamente al di sotto 39 ad esempio 30, l'opzione scadrà senza valore, ma il portafoglio di azioni perderà anche un notevole valore in modo significativo un piccolo risarcimento pari alla posizione premio amount. This sarebbe preferito dai commercianti che possiedono il sottostante e vogliono ribasso strategia protection. The comporta una posizione lunga nel sottostante e così come una posizione di opzione lunga mettere Per la lettura correlata, vedere un'alternativa coperto strategia alternativa Opzioni chiamata Trading Strategy. An stava vendendo il sottostante bene, ma il commerciante non può decidere di liquidare il portafoglio Forse perché lei si aspetta utili di capitale elevati nel lungo periodo e cerca quindi di protezione sul lato corto run. If sottostanti aumenti di prezzo a scadenza l'opzione scade senza valore e il commerciante perde il premio ma ha ancora il beneficio del maggiore prezzo del sottostante, che ha in mano D'altra parte, se il prezzo del sottostante diminuisce, il commerciante s posizione di portafoglio perde valore, ma questa perdita è in gran parte coperto dal guadagno dalla posizione di opzione put che si esercita nelle circostanze date, quindi, la posizione di protezione put può effettivamente essere pensato come una strategia di assicurazione l'operatore può impostare prezzo di esercizio al di sotto del prezzo corrente per ridurre pagamento del premio a spese della diminuzione protezione al ribasso Questo può essere pensato come insurance. Suppose deducibili per esempio, che un investitore acquista 1.000 azioni della Coca-Cola KO a un prezzo di 40 e vuole proteggere l'investimento da oscillazioni negative dei prezzi nel corso dei prossimi tre mesi, le seguenti opzioni put sono available.15 giugno 2015 tabella opzioni molto implica che il costo della protezione aumenta con la stessa livello ad esempio, se il commerciante vuole proteggere il portafoglio di investimento contro ogni calo di prezzo, si può comprare 10 opzioni put a un prezzo di 40 in altre parole, si può comprare una al denaro opzione che è molto costosa il commerciante finirà per pagare 4.250 per questa opzione Tuttavia, se il commerciante è disposto a tollerare un certo livello di rischio di ribasso si può scegliere meno costoso fuori delle opzioni di denaro, ad esempio un 35 messo in questo caso, il costo della posizione opzione sarà molto più basso, solo 2,250.Risk della strategia Se il prezzo delle gocce sottostanti, la perdita potenziale della strategia globale è limitata dalla differenza tra il prezzo iniziale di magazzino e prezzo di esercizio più il premio pagato per l'opzione nell'esempio di cui sopra, al prezzo di esercizio di 35, la perdita è limitata a 7 25 40- 35 2 25 nel frattempo, la perdita potenziale della strategia che coinvolge le opzioni di denaro sarà limitata ai premium. Options offerta in opzione delle strategie alternative per investitori di trarre profitto da negoziazione titoli sottostanti ci sa strategie di varietà che coinvolgono diverse combinazioni di opzioni, attività sottostanti e altri derivati strategie di base per i principianti stanno comprando chiamata, l'acquisto di put, vendendo covered call e l'acquisto di put protettiva, mentre altre strategie riguardanti opzioni richiederebbero più sofisticate conoscenze e competenze in derivati ci sono vantaggi per le opzioni di trading piuttosto che attività sottostanti, quali la protezione al ribasso e il ritorno leva, ma ci sono anche degli svantaggi, come la richiesta di anticipo payment. Want premio per imparare a invest. Get un libero 10 settimane e-mail serie che vi insegnerà come iniziare investing. Delivered due volte a settimana, direttamente ai tuoi inbox. Top 4 opzioni di strategie per beginners. Options sono strumenti eccellenti per sia la posizione di trading e gestione del rischio, ma trovare la giusta strategia è la chiave per l'utilizzo di questi strumenti I principianti ai tuoi vantaggio avere diverse opzioni al momento di scegliere una strategia, ma prima è necessario capire quali opzioni sono e come work. An opzione dà al titolare il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere l'attività sottostante ad un prezzo determinato sulla o prima della data di scadenza ci sono due tipi di opzioni di chiamata, che conferisce al titolare il diritto di acquistare l'opzione, e un put, che conferisce al titolare il diritto di vendere l'opzione una chiamata è in-the-money quando il suo sciopero prezzo il prezzo al quale il contratto può essere esercitato è inferiore al prezzo del sottostante, at-the-money quando il prezzo di esercizio è pari al prezzo del sottostante e out-of-the-money quando il prezzo di esercizio è superiore al sottostante il è vero il contrario per la posa Quando si acquista un opzione, il livello di perdita è limitata al prezzo dell'opzione s, o il premio Quando si vende un'opzione di nudo, il rischio di perdita è teoricamente unlimited. Options possono essere utilizzati per coprire una posizione esistente, avviare un gioco direzionale o, nel caso di alcune strategie di diffusione, cercare di prevedere la direzione di opzioni di volatilità può aiutare a determinare il rischio esatto si prende in una posizione il rischio dipende dalla selezione sciopero, la volatilità e il tempo value. No importa quale strategia usano, i nuovi operatori opzioni bisogno di concentrarsi su l'uso strategico della leva finanziaria, dice Kevin Cook, opzioni di istruttore presso ONN TV Essere sistematica e la probabilità di mente ripaga enormemente nel lungo periodo, dice, avvertendo che invece di comprare out-of opzioni - la-soldi solo perché sono a buon mercato, i nuovi operatori devono guardare più da vicino-to-the-money spread option che hanno una maggiore probabilità di successo che dà questo esempio se si sta rialzista su oro e si desidera utilizzare l'Exchange-GLD Traded fund, che è attualmente scambiato a 111 00, invece di spendere 45 centesimi alla chiamata giugno 125 alla ricerca di un home run, si ha una maggiore possibilità di fare profitti con l'acquisto di giugno 110 diffusione 111 chiamata per 55 Picking la corretta strategia di opzioni da utilizzare dipende la tua opinione mercato e ciò che il vostro obiettivo is. Covered chiamata in una chiamata coperta chiamato anche un buy-scrittura, si tiene una posizione lunga in un'attività sottostante e vendere una chiamata contro tale attività sottostante tua opinione mercato sarebbe neutro rialzista sul bene sottostante sul rischio vs ricompensa anteriore, il profitto massimo è limitato e la perdita massima è sostanziale Se gli aumenti di volatilità, ha un effetto negativo, e se diminuisce, ha un effect. When positivo i sottostanti si muove contro di voi , le chiamate brevi compensare alcuni dei vostri commercianti di perdita spesso userà questa strategia nel tentativo di abbinare rendimenti di mercato globale con ridotti volatility. Related articoli.
No comments:
Post a Comment